Taxa De Opções De Ações Antecipadas

Pré-IPO: opções de exercícios antecipados A maior surpresa para os empregados com opções de compra de ações em empresas pré-IPO é, muitas vezes, a quantidade de impostos que precisam pagar quando sua empresa é pública ou é adquirida. Quando eles exercitam suas opções após o IPO ou como parte da aquisição, vendendo o estoque ao mesmo tempo, uma grande parte de seus lucros vai pagar impostos federais e estaduais. Este artigo analisa formas de reduzir essa carga tributária. Decidir se exercitar agora ou depois sempre foi difícil. Tornou-se ainda mais confuso com uma torção nas empresas pré-IPO que lhe permite exercer opções imediatamente após a concessão. As opções de exercício antecipado estão associadas a riscos e complexidades fiscais. Essas questões, no entanto, não devem assustá-lo de tirar proveito deles quando você sabe como maximizar seu valor. Com a aquisição reversa, as opções de compra de exercícios antecipados geralmente são concedidas apenas por empresas pré-IPO. Os regulamentos do IRS sobre os ISOs aumentam o risco em opções de exercícios antecipados, tornando crucial que você entenda o tratamento tributário. Ellie Kehmeier e Elizabeth Drigotas As regras finais esclarecem e consolidam um emaranhado de regulamentos propostos, temporários e finais, bem como outras orientações, que regem a tributação de ISOs, incluindo regras para desqualificação de disposições. Isso é feito principalmente por empresas iniciantes e privadas. As opções de compra de ações antecipadas permitem que você faça exercícios quando o preço da ação é baixo e, em seguida, comece seu período de retenção de ganhos de capital. O risco é isso. A eleição da seção 83 (b) é aplicável quando existe um risco substancial de confisco nas ações subjacentes de uma concessão de capital próprio. Em empresas privadas, uma eleição 83 (b) é feita em cima de. O exercício antecipado dá aos funcionários que podem pagar o preço de exercício a oportunidade de iniciar o período de retenção de ganhos de capital com antecedência. Se o seu plano permitir essa estratégia, faz sentido em determinadas situações, como. Geralmente, as opções de compra de ações são exercíveis quando são adquiridas. No entanto. Se você tiver a seguinte situação: Você possui opções de ações pré-IPO A metade das opções foi adquirida, a outra metade será adquirida nos próximos 2 anos. Seu preço de exercício é S. O valor justo de mercado do estoque é agora F, onde FS Parece provável que a empresa fique em público em um ano, ou seja, estou nos EUA. Quais são as implicações tributárias do exercício de minhas opções no início, eu ouvi algo sobre algum tipo de imposto (AMT) na diferença entre F e S. No entanto, Ive Também ouvi dizer que você precisa manter o estoque por um ano para evitar algum tipo de imposto sobre os ganhos de capital, e se exercitar com antecedência, o relógio volta mais cedo. Qual é a matemática aqui Como posso saber se valeu a pena perguntar janeiro 28 11 às 5:56 Apesar de um número razoável de pontos de vista, ninguém, além do mbhunter, respondeu, então eu vou reunir os resultados da minha pesquisa aqui. Espero que isso ajude outros em situações semelhantes. Se detectar erros, por favor, avise-me, exercitar suas opções e impostos. Se o preço de exercício de suas ações for S e o valor de mercado justo atual for F, a diferença (F - S) está sujeita a impostos, mesmo que você realmente não venda o estoque e realize esse lucro. Opções de estoque não qualificadas. Estão sujeitos a impostos sobre o rendimento, o que aproximadamente significa que você tira o lucro de (1) e adiciona-o à sua renda, como se fosse parte do seu salário. Isso significa que ele é tributado em qualquer faixa de imposto que seu lucro salarial acabe, geralmente na faixa 10-35. Opções de estoque ISO. Não estão sujeitos a impostos sobre o rendimento, mas eles são contados ao calcular AMT. Embora a maioria das pessoas geralmente não esteja sujeita a AMT, se você tiver lucro suficiente de (1), você pode ser. Não tenho certeza qual é a taxa para AMT, mas parece ter cerca de 25. Cálculo AMT. Preencha o formulário 6251 ou use um software como o TurboTax (leva apenas alguns minutos usando o último). Vender suas opções. Se você vender suas opções no preço P, a diferença entre (P - F) também tem implicações fiscais. Se (P - F) é negativo - ou seja, você perdeu dinheiro - você pode anotá-lo. Eu acredito que a gravação máxima é de 3k por ano. Se (P-F) for positivo - ou seja, você ganhou lucro - ele é tributado. Imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Se você vender suas opções menos de um ano após o exercício, o lucro está sujeito a imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Semelhante a (2), isso significa que o lucro é adotado em sua renda, como se fosse parte do seu salário e, dependendo de qual suporte você acabar, é tributado em 10-35. Taxa de ganhos de capital a longo prazo. Se você vender suas opções mais de um ano após o exercício (e dois anos após a concessão das opções), os lucros estão sujeitos ao imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo, que é normalmente 15. Exercício antecipado. Algumas empresas permitem exercitar todas as suas opções antecipadamente - ou seja, antes de elas serem adquiridas (embora você ainda não possa realmente vendê-las até que elas sejam adquiridas). Vantagens de exercitar opções com antecedência. Assim que você se exercita, o relógio começa a atacar quando você entra no território de ganhos de capital de longo prazo e, conseqüentemente, paga muito menos impostos quando vende suas opções. Além disso, se o valor justo de mercado estiver aumentando, o exercício mais cedo minimiza (F - S) e, conseqüentemente, minimiza o lucro que é tributado nas taxas relativamente elevadas de impostos de renda média como descrito em (1) e (2). Exercitar quando F S e esperar pelo menos um ano para vender suas opções mantém os impostos no mínimo absoluto. Desvantagens de exercitar opções antecipadamente. Para exercer suas opções, você deve pagar (S N) (F-S) (N) (taxa de imposto de renda ou AMT) quando o preço de exercício da S, o valor de mercado justo, o número de ações N. Isso pode ser muito dinheiro na frente, especialmente porque você não pode realmente vender essas opções por um longo período de tempo. Além disso, no momento em que você pode vender, é possível que os tanques de estoque - ou talvez a empresa não se torne pública em primeiro lugar - em que ponto você está com muito dinheiro. Respondeu 9 de fevereiro às 7:52 para 5, não é PS ou P-P0, onde P0 o valor da opção quando você o recebeu. Por que o preço de mercado P da opção seria subtraível do preço de mercado F do Stock ndash Jason S 15 de julho 11 às 9:58 p. Ex. Como você define P É o preço de mercado da opção ou do preço de mercado da ação (caso em que PF) ndash Jason S 15 de julho às 10:00 A diferença é se suas opções se qualificam como opções de ações de incentivo (ISOs) , Ou se são opções não qualificadas. Se suas opções atendem a todos os critérios de ISOs (veja aqui), então (a) você não é tributado quando você exerce as opções. Você trata a venda do estoque subjacente como um ganho de capital a longo prazo, com base no preço de exercício (S). Há algo sobre o imposto mínimo alternativo (AMT) como eles pertencem a esses tipos de opções. O cálculo do seu AMT basicamente significa que seus ISOs são tratados como opções não qualificadas. Então, se o seu exercício o derruba no território AMT, muito ruim, tão triste. Se você se exercita mais cedo, você obtém um relógio, como você disse, porque uma das advertências de ter suas opções qualificadas como ISOs é que você detém o estoque subjacente (a) pelo menos dois anos após você ter obtido as opções e (B) pelo menos um ano após você exercer as opções. Respondeu Jan 28 11 às 6:42 Para esclarecer, você obtém tratamento de ganho de capital a longo prazo de suas opções ISO se você as vender mais de 2 anos a partir da data de outorga e 1 ano a partir da data do exercício. Supondo que você tenha sido concedido pelo menos um ano atrás, quanto mais cedo você exercitá-los, mais cedo você poderá obter o melhor tratamento fiscal. Ndash fennec 29 de janeiro 11 às 16:28 quot Se suas opções atendem a todos os critérios de ISOs (veja aqui), então (a) você não é tributado quando você exerce as opções. Você tem certeza disso no artigo que você deu, na seção 2 para o beneficiário, ele declara explicitamente que você paga impostos sobre o spread. Que poderia ser milhões de dólares de impostos ndash Dzt 12 de outubro 14 às 20: 02 Opções de ações do empregado: Exercício precoce ou prematuro de John Summa. CTA, PhD, Fundador de HedgeMyOptions e OptionsNerd Como forma comum de reduzir o risco e bloquear os ganhos, o exercício precoce ou prematuro deve ser cuidadosamente considerado, uma vez que existe uma grande mordida de imposto e um grande custo de oportunidade sob a forma de valor de tempo perdido, Como vimos em risco de manter o prazo de validade no Capítulo 5. Aqui, o processo de exercício antecipado em um nível básico é delineado e os objetivos e riscos financeiros explicados. Quando um ESO é concedido, ele tem um valor hipotético. No caso do segmento anterior, esse valor era de 35.000. Este é o valor do tempo puro, e ele decai a uma taxa conhecida como theta (a taxa de decadência do valor do tempo, que é uma função de raiz quadrada do tempo restante). Então, a opção não é inútil. Se houvesse uma opção listada com 10 anos de vencimento, também teria um valor significativo. (Para mais informações em Theta, veja Opções Gregos: Theta Risco e Recompensa.) Compensação de Valor Suponha que você tenha ESOs sem cobertura, valendo, em caso de concessão, cerca de 35,000, usando novamente o nosso caso de cima. Você pode acreditar nas perspectivas para a empresa e, portanto, você não se preocupa com o preço das ações e seus ESOs no curto prazo. Segurando-os até o vencimento é o seu plano simples, e se o preço das ações for seu caminho, você certamente pode ter obtido o maior valor de ter (embora não necessariamente dados impostos e estimativas de perda de valor do tempo). Mas você também não pode fazer nada. Composição do valor para dentro, para fora e no dinheiro Opção ESO com greve de 50 (Preços em milhares) Figura 8: Uma hipotética opção ESO com o direito de comprar 1.000 ações. Os números foram arredondados para a milésima mais próxima Mesmo que você comece a ganhar Valor intrínseco com um aumento de preço, você estará negociando o valor extrínseco ao longo do caminho (embora não proporcionalmente). Por exemplo, tomando um exemplo de um ESO in-the-money com um preço strikeexercise de 50 com o estoque agora em 75, haverá menos valor de tempo e mais valor intrínseco, e mais valor em geral. Na Figura 8 (conjunto superior de barras), a barra vermelha (valor intrínseco) mostra 25.000 em intrínseca, mas o valor do tempo caiu para 17.500 para as opções no dinheiro. As opções fora do dinheiro (conjunto inferior de barras) mostram apenas tempo puro ou valor extrínseco, menor a 17,500 daqueles que estão no dinheiro (conjunto do meio), com um valor de 35,000. Quanto mais uma opção estiver fora do dinheiro, menor será o valor (apenas o valor do tempo se fora do dinheiro). Em outras palavras, à medida que as opções obtêm mais dinheiro e adquirem mais valor intrínseco, elas desistiram de algum valor de tempo, conforme mostrado na Figura 8. O valor intrínseco agora é um valor em risco. Portanto, muitos detentores procurarão bloquear esse ganho (ou parte dele), e desistirão de qualquer valor de tempo enquanto incorrerem em uma forte mordida de impostos. Essa é a compensação. O valor do tempo Para evitar o retorno do valor intrínseco em um ESO, os titulares exercitarão cedo, conhecido como exercício prematuro, e adquirirão o estoque no preço de exercício especificado no contrato de opções. Digamos que é 50 e as ações estão negociando em 75. O titular gostaria de bloquear o spread 25 entre o preço da ação e o preço do exercício. Ao notificar a empresa que ele ou ela gostaria de exercer os ESOs (digamos 1.000 ações), a empresa exige que você pague o preço do estoque 50.000 mais retenção de 10.000 (40 x 25.000 ganhos em ações). Portanto, você deve apresentar 60 mil para fazer o exercício. Uma vez que você tenha o estoque, você pode vendê-lo imediatamente e obter o valor total (após impostos) de 15.000. Mas, como vimos acima, com os riscos de realizar ESOs, você desistiu de um grande número de valores de tempo, o que teoricamente significa que você ganhou menos do que o ganho pós-imposto de 15.000. A mordida de impostos é grande, assim como a perda do valor do tempo. Na verdade, é provavelmente maior do que os ganhos reais após impostos.