Stock Grants vs. Opções de ações Um executivo do sexo masculino posando na frente de três funcionários em uma sala de conferência Stock Grants Quando uma empresa emite bolsas de ações, ou dá-lhe ações ou, como geralmente é o caso, promete dar-lhe ações desde que atendam a determinadas condições. Essas condições podem ser baseadas no tempo, tais como permanecer com a empresa por um determinado período, ou baseada em desempenho, como atingir metas de vendas. Subsídios com condições são referidos como quotrestricted. quot Subsídios tornam-se irrestritos, ou quotvested, quot quando você cumpriu todas as condições e são livres para fazer o que quiser com o estoque - como vendê-lo. O tratamento fiscal das bolsas de ações é bastante simples. No momento em que as ações forem adquiridas, o valor justo de mercado das ações será tributado como receita ordinária. Então, se você tem 100 ações colete, eo preço da ação no momento é de 25, então você vai dever impostos sobre 2.500 de renda. Noções básicas sobre opções de ações Quando uma empresa emite opções de ações, está dando a você o direito de comprar ações posteriormente em um preço específico e predeterminado. Se este quotstrike pricequot é menor do que o preço da ação da ação no momento em que você exerce a opção, então você começa a comprar ações com desconto. Se o preço da ação é menor do que o preço de exercício, a opção é inútil. No entanto, você não precisa exercer a opção - é por isso que ele chamou uma quotoption. quot As opções têm prazos como as doações. Você pode receber uma opção, mas você não pode exercê-la por, digamos, dois anos. Tratamento fiscal das opções O tratamento fiscal das opções de compra de ações depende de se tratar de opções de ações quotincentivas (também chamadas opções qualificadas ou estatutárias) ou opções não estatutárias. Com opções de incentivo, você normalmente não incorre em impostos quando recebe a opção ou quando a exerce. Quando você vende o estoque mais tarde, o imposto sobre ganhos de capital será aplicado à diferença entre o preço de exercício (o que você pagou pelo estoque) eo preço de venda (o que você obteve quando você vendeu). Com opções não estatutárias, você não incorre em impostos quando recebe a opção. Quando você exerce a opção, a diferença entre o preço de exercício eo preço da ação - seu desconto, em outras palavras - é tributado como renda regular. Quando você vende o estoque, a diferença entre o preço de venda eo preço da ação quando você exerceu a opção é tratada como um ganho de capital. Fazer a escolha Usar estoque em vez de dinheiro para compensar, recompensar ou motivar as pessoas é atraente para as empresas que não querem se separar com dinheiro - especialmente as startups, que podem ter fraco fluxo de caixa à medida que saem do chão. Se uma empresa utiliza subvenções, opções ou uma mistura dos dois depende de suas circunstâncias particulares ea filosofia predominante de sua gestão. Uma inicialização pode preferir opções, por exemplo, uma vez que terão valor somente se a empresa for bem-sucedida. Uma empresa madura cujo preço das ações não é provável que fogueira pode optar por subvenções restritas. Empregados don39t normalmente chegar a escolher se eles recebem opções ou subsídios, mas cada um tem suas vantagens. Enquanto as ações da empresa tem algum valor em tudo, uma bolsa de ações tem valor, também. Uma opção pode tornar-se inútil se o preço da ação não subir acima do preço de exercício durante o período em que o empregado pode exercer a opção. Mas as opções podem ter mais espaço para crescer, especialmente em empresas jovens. O que você precisa saber sobre subsídios de ações restritas Atualizado 07 de agosto de 2016 Se você tiver a sorte de receber uma bolsa de ações restritas (muitas vezes referenciado como unidades de ações restritas ou RSUs) Sua empresa como um incentivo de adesão ou retenção você deve compreender os fundamentos deste benefício. Os termos em torno da aquisição e fixação de preços desta bolsa podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em andamento. Nota: esta coluna não pretende oferecer aconselhamento jurídico ou financeiro. Procure sempre a entrada de um recurso qualificado. O que é uma concessão de unidade de estoque restrita Quando um empregador lhe oferece ações da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou monetizar o estoque, é dito ser restrito. Estes subsídios são freqüentemente utilizados em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como um meio de recrutar ou reter funcionários-chave. Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em doações de unidades de ações A forma mais comum de restrição colocada sobre essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais por meio de um processo chamado de aquisição de direitos. Considere um cenário onde você está contratado e ofereceu 500 ações de ações no entanto, vesting requer 3 anos a partir de sua data de contratação. Nesta situação, você será incapaz de tocar o estoque por 3 anos. Se você deixar a empresa antes da marca de 3 anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre aquisição. Há uma variedade de formatos empregadores podem usar para passar a propriedade das ações para o funcionário ao longo do tempo. O que acontece se você deixar a empresa antes de suas ações vests Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você sair antes da concessão de ações restritas, você perderá a capacidade de ganhar as ações. Este benefício essencialmente terá sido inútil para você. Como uma concessão de ações restritas difere de uma concessão de opção de compra de ações. Ambos têm um período de carência. A diferença está no final do período de carência. Quando uma opção de ações vests, você tem a opção de comprar ou não comprar o estoque a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui nenhuma ação da empresa até que você exerça a opção e comprar o estoque. Assim que você comprá-lo, você pode fazer tudo o que quiser com ele, incluindo vendê-lo. Quando um prêmio de ações restritas vests, você possui o estoque e você pode fazer o que quiser com ele. Qual é melhor, opções de ações ou ações restritas A resposta a esta pergunta é, depende. Geralmente, se o preço das ações está subindo, as opções de ações podem ser preferidas. Você pode vender tanto no maior valor de mercado, mas com opções de ações que você não teve de se comprometer com a compra até que o preço da ação chegou ao ponto em que você queria vender. Alternativamente, se o preço da ação permanece o mesmo ou está tendendo para baixo, estoque restrito pode ser melhor desde que você realmente possui o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor e se o preço da ação está abaixo do preço de exercício, elas são efetivamente descritas como sub-água.34 O estoque, claro, tem algum valor, a menos que ele diminua para zero. Existem considerações fiscais com unidades de estoque restritas ou opções concedidas Sim. Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de ações restrita acione uma obrigação de imposto na data de aquisição, independentemente de ter vendido ou não as ações. Certifique-se de consultar um contador qualificado ou advogado para as últimas regras sobre as implicações fiscais do seu prêmio particular. O Bottom Line: É importante para você entender todos os termos e implicações fiscais de seu benefício particular. As concessões das opções e as concessões limitadas da unidade conservada em estoque podem ser veículos excelentes para a criação da riqueza sobre o tempo. No entanto, não existe tal coisa como um almoço grátis em finanças. Certas restrições irão reger quando e como você acessa sua concessão e implicações fiscais sempre tear grande ao avaliar essas contribuições do empregador. Stock Restritos é melhor do que as opções de ações atualizado 20 de julho de 2016 Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Conselho de Normas Contábeis Financeiras (FASB) Opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa. Especialmente high-tech e start-up empresas estão preocupadas porque eles temem perder uma das suas grandes ferramentas de motivação. Eles não precisam se preocupar. Já existe uma melhor escolha de compensação, opções de ações restritas. Motivação Através de Stock Restrito Emissão de ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por dois motivos. Primeiro, muitos funcionários não entendem as opções de ações. Eles não sabem que têm de tomar medidas para realizar qualquer ganho. É muito mais fácil para eles compreender um período de aquisição de direitos sobre ações restritas. Em segundo lugar, o estoque restrito pode tornar-se inútil, como opções de ações. Mesmo que o preço das ações cai, estoque restrita retém algum valor intrínseco. Uma concessão de opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando as ações negociadas em 8. Ações restritas concedidas quando a negociação em 10 ainda vale 8. Uma opção de compra perdeu 100 de seu valor. A ação restrita só perdeu 20. Empregado propriedade através de ações restritas Uma das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é melhor em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Quando um prêmio de ações restritas concede, o empregado que recebeu o estoque restrito torna-se um proprietário da empresa. Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para que isso aconteça. O empregado agora é proprietário de parte e pode votar na reunião anual. Propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta de motivação na tentativa de obter funcionários para possuir os objetivos da empresa. Isso os torna mais focados em atingir metas. Opções de ações, por outro lado, fazer pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande. Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações. No entanto, a sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote. Eles não têm lealdade à empresa e seus objetivos. Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, aumentando assim seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que ajudará a empresa. Restricted Stock Supporters A LA Times informa que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com subsídios de ações restritas. Amazon. co. uk observa que todos os seus funcionários são alocados um número de unidades de ações restritas da Amazon quando se juntar. O Altria Group, Inc. assinala em seu relatório anual que, em 2003, fizemos premiação de ações em ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo34. Dell Computer Corp. Cendant Corp. e DaimlerChrysler AG também são relatados para se deslocar para ações restritas em vez de opções de ações. Restricted Stock FAQ Se você tiver dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte a FAQ de estoque restrito. Existe uma FAQ comparável sobre opções de ações aqui. Gerenciar este número Prêmios de ações restritas são uma ferramenta melhor para motivar funcionários do que opções de ações. Prêmios de ações restritas são melhores do que opções de ações para motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Prêmios de ações restritas são tratados melhor nas demonstrações financeiras do que opções de ações. Isso torna os prêmios de ações restritas melhor para os funcionários, a administração, os investidores e os reguladores. Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. Ações Restritas é um A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) cópia Copyright Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e AMEX estão atrasados pelo menos 20 minutos. Os dados do NASDAQ têm pelo menos 15 minutos de atraso.
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